「DeFi（分散型金融）って何？」「DeFiで何ができる？」といった疑問や興味を持っている方が、近年増えてきています。一方で多くの人にとっては道の世界であることも事実です。
そのでこの記事では、DeFiに興味がある方に向けて、具体的な情報をお知らせしてDeFiの持つ可能性について解説しています。DeFiは今後ますます注目を集め、金融システムの変革をもたらす可能性を秘めています。
一方でセキュリティや規制の問題などの課題も残っています。
可能性や課題についてより深く理解していただけることを願っています。
DeFi（分散型金融）とは何か？
分散型金融の定義
分散型金融とは、中央集権的な金融機関を介さず、ブロックチェーン上のスマートコントラクト技術を用いた分散型システムによって、取引や融資、保険などの金融サービスを提供することを指しています。
DeFiでは、仮想通貨やトークンを使ったアプリケーションが開発されています。
DeFiの特徴
これまでの金融システムとは異なる特徴は次の4つです。
中央管理者を必要としない
金融機関を仲介しなくても取引ができるため、手数料が安く抑えられ、取引スピードも速くなります。また、ブロックチェーン技術により透明性も高まり不正行為や詐欺行為を防ぐことができます。一方で消費者保護の仕組みはまだまだ不完全なため、投資家自身でのリスク管理が必要です。
メリットとデメリットをもう少し詳しく書きます。
DeFiのメリット
金融機関を仲介しなくても取引ができること
DeFiは、スマートコントラクトを活用して、暗号資産関連の取引を、中央集権的な仲介者なしで、自動的に行う新たな金融サービスです。そのため、金融機関を通さずに取引ができるというメリットがあります。
手数料が安いこと
DeFiでは、中央集権的な仲介者がいないため、手数料が安く抑えられる場合があります。
透明性が高いこと
DeFiでは、ブロックチェーン技術を活用しているため、取引履歴や資産の流れなどが透明になります。
そのため、不正行為や詐欺行為を未然に防ぐことができます。
柔軟性が高いこと
柔軟性が高いこと DeFiは、スマートコントラクトを活用しているため、取引の条件やルールを自由に設定することができます。
グローバル化されていること
DeFiはインターネット上で行われるため、国境を越えて取引することが可能です。
グローバル市場での投資や資産運用に適しています。
DeFiのデメリット
DeFiのデメリットは、スマートコントラクトの脆弱性、マーケットリスクやリスクの分散化が難しいことが挙げられます。
投資家保護の仕組みが整っていないこと
DeFiは中央集権的な仲介者がいないため、消費者保護の仕組みが整っていません。そのため、投資家自身でリスク管理を行う必要があります。
システム上の問題に関すること
不正行為や詐欺行為を未然に防ぐことは完全ではありません。
DeFiはブロックチェーン技術を活用していますが、システム上の問題により、不正行為や詐欺行為を未然に防ぐことができない場合があります。そのため、投資家自身でリスク管理を行う必要があります。
取引相手を見つけにくいこと
DeFiは中央集権的な仲介者がいないため、取引相手を見つけることが難しい場合があります。
そのため、取引相手を見つけるために時間や労力を費やす必要があります。
DeFiのリスク
DeFiのリスクとは？
DeFiは、スマートコントラクトを利用して取引が行われるため、スマートコントラクト自体の脆弱性が問題になることがあります。
また、マーケットリスクやプラットフォームリスクが高いことも挙げられます。
DeFiのリスクを避けるには
DeFiのリスクの種類である、スマートコントラクトの脆弱性、マーケットリスク、プラットフォームリスクを避ける方法について、以下のようになります。
| リスクの種類 | 説明 | 対策 |
|---|---|---|
| スマートコントラクトの脆弱性 | バグがある場合、不正な取引が行われる可能性があります。 | スマートコントラクトのコードに問題があった場合、それを見つけて修正するために、専門家が慎重にレビューしたり監査することが必要です。 |
| マーケットリスク | 暗号資産市場は非常に不安定であり、価格変動が激しいため、投資家は大きな損失を被る可能性があります。 | 投資家は自分のリスク許容度に合わせて、ポートフォリオを分散させることで、リスクを最小限に抑えることができます。 |
| プラットフォームリスク | DeFiプラットフォーム自体がハッキングされると、投資家の資産が盗まれる可能性があります。 | セキュリティ対策がしっかりしているプラットフォームを選ぶことで、ハッキング被害を最小限に抑えることができます。 |
DeFiを始める前に知っておきべきこと
DeFiの基本的な用語
先にも出てきていますが、DeFiに関する用語について、初心者にもわかりやすい表現で説明します。
| 用語の種類 | 説明 | 使用例 |
|---|---|---|
| スマートコントラクト | ブロックチェーン上で自動的に実行される契約 | スマートコントラクトを使って、自動的に送金することができます |
| トークン | ブロックチェーン上で発行される仮想通貨 | このトークンは、1枚あたり10ドルです |
| プール | 複数の人が資金を出し合って、それを管理する仕組み | プールに資金を出して、利益を得ることができます |
| ユーザー | サービスを利用する人 | このサービスは、ユーザーが簡単に利用できます |
DeFiの取引所の選び方
DeFiの取引所を選ぶ際には、セキュリティや取扱い通貨の種類、手数料を考慮することが大切です。
DeFiの取引所には、中央集権型取引所（CEX）と分散型取引所（DEX）があります。
CEXは取引の流動性が高く機能も充実している一方でセキュリティリスクが高いと言われ、DEXが注目を浴びています。
DeFiの取引所の中でも、Uniswapが有名です。イーサリアムのブロックチェーンを利用した分散型プロトコルで、自動化マーケットメイカー（AMM)モデルを最初に導入した分散型取引所で、手数料がほとんど発生しないという特徴があります。
CEXとしては、Binance、Coinbase、Kraken、DEXとしては、Sushiswap、Balancerなどがあります。
DeFiのウォレットの選び方
DeFiのウォレットを選ぶ際には、セキュリティや対応する通貨の種類、利用しやすさなどを考慮することが大切です。
DeFiのウォレットはプライベートキーを保管する場所でもあり、セキュリティの高さはもちろんですが、自分の取引する通貨に合わせたウォレットを選ぶことが必須です。
また、利用しやすいUI（ユーザーインターフェース）を持っていることもスムーズで素早い取引には外せません！
DeFiウォレットの中でもMetaMaskが有名です。
MetaMaskはセキュリティの高さや対応通貨の豊富さ、利用しやすさが特徴で、現在多くの人々に利用されています。
DeFiのトークンの種類
プラットフォームトークン
DeFiプラットフォームで使用されるトークンで、ユーザーがプラットフォーム上で取引を行う際に必要となります。
プラットフォーム上での取引手数料が安くなる場合があります。
レンディングトークン
eFiプラットフォーム上でレンディングサービス（貸し出して利子を得る）を提供する際に使用されるトークンです。
レンディングサービスを利用する際に、手数料が安くなる場合があります。
ステーブルコイン
価格変動が少ない仮想通貨です。
価格変動が少ないため、投資家にとっては安定的な運用が可能です。
セキュリティトークン
株式や債券などの証券をブロックチェーン上で発行したものです。
投資家保護や流動性確保など、従来の証券市場に比べて多くのメリットがあります。
プロトコルトークン
ーザーが自分のアイデンティティを確認し、代わりに一意のアクセストークンを受け取ることを可能にするプロトコルです。
トークンの存続期間中、ユーザーはトークンが発行されたWebサイトやアプリにアクセスできます
例えば、人気がある貯蓄プロトコルのコンパウンドは、COMPというトークンを全ユーザーに発行しています。このトークン保有者は、コンパウンドのアップグレード方法について投票権を得ることができます2。
まとめ
DeFiとは分散型金融の略称で、中央集権的な金融システムに代わるオープンな金融システムを目指しています。
スマートコントラクトを用いてプログラム化された金融商品を提供するプラットフォームで、一般にはイーサリアムブロックチェーン上で実行されます。
DeFiの特徴として、中央集権的な金融機関に依存しない、誰でもアクセスできる、より安全性が高いことが挙げられます。
低い手数料、高い利回り、柔軟性、匿名性といったメリットがある一方で、資産の喪失やハッキングの可能性があるデメリットも忘れてはいけません！
DeFiを始める前には、DeFiの基本的な用語、取引所の選び方、ウォレットの選び方を理解してトークンを選びましょう。
DeFiは今後も発展していく分野であり、注目が集まっています。ただし、投資する際にはリスクを充分に認識して慎重に判断することが重要です。
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